字級:

​外資轉買台股 貿易戰發展仍需關注

台股週線連三紅,站上萬一大關。安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,受惠貿易干擾稍緩,投資市場回歸基本面,投資信心也跟著回溫,搭配近期企業法說展望不差,以及進入除權息旺季等因素,都帶動盤面偏多表現。
 
廖哲宏表示,儘管貿易戰的發展需要持續觀察,但企業獲利以及產業展望將是近期影響股市更關鍵的因素。外資最近1周外資買超台股近150億元,亦是推升台股回穩的重要力道。根據證交所統計,7月以來迄今,外資已由賣超轉為買超3.42億元,顯示市場大受激勵。
 
最近一周國際情勢變化方向,成為緩和市場的重要觸媒。廖哲宏表示,7月25日美國總統與歐盟執行委員會主席針對避免貿易戰達成協議,雙方將朝建立零關稅制度努力,以消除關稅壁壘。此舉緩和市場對於美歐貿易戰的疑慮,可謂近一周影響資本市場的重要事件。
 
廖哲宏表示,汽車仍然是這次雙方協商中比較大的爭議點,因為在提及全面降稅時,雙方僅就非汽車部門達成協議,雙方領導人都很刻意避談汽車產業關稅,可見這是接下來這輪新協商的主要癥結點。不過可以確定的是,雙方都同意「在協商期間」暫停任何新的關稅措施。
 
廖哲宏表示,然而,貿易戰的不確定並非就此結束,各國為捍衛自身利益,彼此協商是一個漫長的過程,貿易戰的發展需持續觀察。此外,7月份歐洲PMI下滑0.6點至54.3點,6個月來5度下滑,亦有可能增添市場對於外貿易戰可能對基本面影響的擔憂。
 
廖哲宏進一步分析,當前水準仍高於本波景氣循環平均水位,但廠商調查指出近期國際經貿環境動盪,讓製造業出口訂單成長放緩。針對全球PMI都還在景氣循環擴張水位,但近3個月全球PMI出現滑落的現象,我們認為景氣並未反轉,不過需關注增長速率放緩現象。
 
回到基本面,廖哲宏表示,近期企業陸續進行法人說明會,第2季財報表現以及下半年營運展望往往成為近期股價影響關鍵。整體而言,iPhone產業即將進入旺季,但中國手機需求疲弱,雲端伺服器仍然維持成長態勢。
 
廖哲宏表示,相關供需吃緊的產業態勢並無太大改變,第3季電子旺季效應,讓供需不易改變,8吋晶圓代工、MOSFET,以及被動元件與二極體持續醞釀漲價,惟考量目前第3季漲價趨勢市場已經逐漸反映在股價上,未來供需吃緊概念股的關鍵將是進入淡季時,供需是否會反轉。 (楊喻斐/台北報導)



 


​外資轉買台股,惟專家認為,貿易戰發展仍需關注,且供需吃緊概念股進入淡季時的動向也須留意。資料照片

人氣(1379)