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【聰明買基金】升息+貿易戰 下半年股債攻略

 美國升息環境持續,貿易戰不確定因素干擾,股匯債市同步波動,不過,投信法人仍看好下半年股市較債市更有表現空間,建議採取「長線保護短線」策略,選擇具長線投資價值的股市。而特別股票面可買回特性形成股價支撐,也是進攻可退可守的操作策略,

第一金全球FinTech金融科技基金經理人唐祖蔭表示,美國持續升息態勢不變,預計下半年將升息1~2次。由於政策動向與升息速度已為市場熟知,不致於造成太大衝擊,但貿易戰不確定性偏高,讓金融市場埋下隱憂。 股票布局策略建議把握M型配置,並搭配定期定額與跌深加碼方式,一面聚焦強勢產業的長期價值,如:FinTech金融科技、機器人和AI精準醫療等;一面則留意陸股、台股等新興市場跌深機會。

統一投信指出,下半年投資布局看好股市表現,建議採取「長線保護短線」策略,選擇具長線投資價值的股市。包括:獲利成長預期強勁的美國科技股,短線已見底部的大陸A股,本益比低且高殖利率的台股,政經情勢向好且經濟處於高速成長的東協股市。

聚焦抗震產品,群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕分析,美國升息可望擴大銀行的淨利差,對於金融業獲利將有明顯助益,基期偏低且對升息而言受惠程度較大的金融股相對有利,全球特別股發行企業以美國金融股為主,且權重在60%以上,亦可受惠於美國升息,但特別股兼具債券的性質,中長期來看,特別股的高股息、低波動特性,市場續漲時同樣有機會獲取資本利得,市場修正時也有相對抗跌的表現,有助達到風險和報酬兼顧的投資目標。

群益投信觀察近一季特別股與全球股債市表現,其中,全球特別股指數以2.23%表現居冠,遠勝MSCI成熟國家指數1.57%以及美國高收益債指數0.24%,使得投信發行的特別股相關基金績效也跟著上揚。

富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷表示,特別股票面可買回特性形成股價支撐,適合追求穩健投資的投資人。近期受貿易戰氛圍使然,防禦型產業成為資金偏好族群之一,非金融特別股以REITs、電力企業居多,成為資金偏好族群,相關特別股也受到提振。(陳俐妏/台北報導)





聚焦強勢產業的長期價值, FinTech金融科技、機器人和AI精準醫療等;一面則留意陸股、台股等新興市場跌深機會。資料照

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