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【華為公主被捕】加劇貿易戰衝擊?法人:僅是一小部分

中國手機大廠華為集團,驚傳財務長孟晚舟在加拿大被捕,罪名是違反美國對伊朗的制裁措施。消息一出,台股6日華為相關供應鏈全面重挫,市場擔心接下來美中貿易戰情況恐怕不樂觀。聯博投信亞洲多元資產業務主管埃迪亞‧蒙那帕表示,對於貿易戰來說,華為事件僅是一小部分。
 
埃迪亞‧蒙那帕分析,美中關係除了貿易之外,還有智慧財產權、以及地緣政治等問題,未來幾個月內美中貿易戰暫時休戰的期間,大家還是會繼續看到類似華為的消息,但是他表示, 中國市場非常非常大,未來有很多很好的投資機會,約有4000個公司可去投資,而華為財務長被逮捕,僅是眾多短期訊息中的其一,將不影響投信的投資佈局。
 
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,建議可從以下3方面進一步觀察該事件可能對台灣供應鍊帶來的影響。首先,華為網通產品技術近年,越居全球一線廠之列。
 
根據調查,基地台全球市佔率達28%以上,但華為基地台並未銷售至美國,家用網通產品(不含手機)在美國亦非主要市場,因此受美國政府管制進口影響有限。
 
但部分高端元件如網通處理器(如交換機用的運算及傳輸晶片)、PA,高速傳輸用雷射與光通訊零組件等,仍多倚賴美國進口,若美國採中興通訊模式,限制關鍵元件自美國的出口,則將影響華為高階網通設備出貨。
 
其次,若美國掌握明確事證對華為進行類似像中興的處罰,像是管制料件出口,廖哲宏表示,5G產品推出的進程,將受限美國高階相關零件缺乏所可能帶來的影響。
 
第三,由於華為對於台灣科技供應鏈有一定貢獻跟影響,廖哲宏表示,短期風險需持續觀察。

台新投顧研究部經理范婉瑜則分析,美中貿易戰並不如市場之前所看好關稅90天短暫休兵,因實際上雙方對抗屬長期性,美國最在意的其實是中國2025高技術製造之計劃,華為公主遭逮,可說是讓投資人從短線的幻想中甦醒。
 
范婉瑜認為,未來美中貿易戰時程會拉長、趨勢將擴大,對抗焦點會鎖定在高科技,尤其是5G部分,今日盤面重挫,除了華為消息面影響,加上昨日大立光、可成營收不如預期,明年第一季又為淡季,以及外資對半導體降評等因素。
 
然而,國內華為供應鏈包含日月光、台積電、大立光,或是網通設備相關華星光、聯鈞、光環、明泰等公司。范婉瑜表示,未來盤面將呈現區間震盪偏弱走勢。(齊瑞甄/台北報導)

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更新:16:38
發稿:15:24


外商投信觀察,華為事件僅是貿易戰中一小部分,路透。

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