美擬封殺中芯 台廠嗨翻

有望迎轉單 聯電強攻漲停

更新時間: 2020/09/08 03:00
川普考慮制裁中芯列入貿易黑名單。設計圖片
圖片來源 : 蘋果新聞網

【財經中心/綜合報導】路透上周報導,川普政府正打算將中國最大的晶圓代工廠中芯國際(SMIC)列入貿易黑名單,昨天中芯股價仍受到衝擊,盤中一度重挫近20%。台灣的晶圓代工廠因有轉單想像空間,聯電及世界先進股價表現強勢,其中聯電更是跳空大漲,以漲停板23.55元作收,世界先進盤中一度重回百元大關。

中芯上周雖立即發聲明澄清,但在香港、上海兩地上市的股價都是重挫,港股部分開盤直接來到20.05港元,在強大賣單調節下,一度回測18.78港元,跌幅達20.59%;在上海掛牌的股價跌幅雖然沒有在港掛牌那麼重,但跌幅也在1成以上,一度跌破60元人民幣關卡,跌幅最深達10.98%。

相較下,台灣晶圓代工廠受惠未來有轉單的想像題材,股價強勢,以聯電早盤即跳空大漲,不到幾分鐘就強攻漲停23.55元一路鎖到終場,委買張數一度超過26萬張,創半個多月來反彈新高;世界先進早盤也一度重回百元大關來到102.5元,終場收96.5元,上漲2.7元或2.88%。

市佔恐被搶走

中芯在全球晶圓代工市佔率約4.5%,排在台積電、三星、格芯及聯電之後居第5名,隨著未來可能遭美國列入貿易黑名單的消息傳出後,外界聯想,其他家晶圓代工廠,包括台積電、聯電及力晶(力積電)、世界先進等台灣晶圓代工廠可望轉單效應。

目前台廠除了台灣的產能,台積電在中國有上海及南京廠、聯電有蘇州和艦、廈門聯芯、力晶有合肥晶合,可承接中芯的缺口。

花旗表示,中芯如果被美國列入貿易黑名單,擴產和升級料將停滯,因該公司目前缺少非美設備供應商作為替代;此舉恐導致中芯市佔率被台積電、聯電、世界先進、華虹等競爭對手搶走。花旗維持賣出評級和中芯港股14.8港元的目標價。

台積電料受惠

花旗分析師Roland Shu等在報告中表示,若納入實體名單,Lam RESEARCH、KLAC等美國半導體設備商,及眾多EDA(電子設計自動化)供應商,都需要獲得美國批准,才能銷售設備和軟體給中芯。短期內,華府料否決美國設備和軟體公司出售產品的所有申請,如果如此,中芯14奈米及以下先進技術的開發將被打斷。

瑞信台灣證券研究主管、亞洲半導體分析師Randy Abrams表示,中芯主力為40奈米成熟製程,佔營收90%,主要應用為周邊產品如影像處理晶片,假設被納入貿易黑名單,中國其他晶圓廠仍能補足缺口,而有發展中國業務的台積電、聯電也有望受惠轉單效應。

中國政府將傾全力去美化,Randy Abrams指出,由於美國半導體EDA軟體產業,進入門檻相當高,展望未來幾年,中國要能完整發展半導體產業,自主化仍相當不容易,還是須仰賴外來企業。但中國企業透過合資、改變掛牌上市,進一步擴大資本支出,讓產業供應鏈完整化的動態,仍是未來要關注的重點。

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