中芯跌倒台廠吃飽 半導體喜迎轉單

聯電世界旺宏華邦受惠 8吋產能瘋搶

更新時間: 2020/09/28 03:00
中芯傳遭美制裁,台廠可望受惠轉單效應。
圖片來源 : 蘋果新聞網

【財經中心/台北報導】外電報導,美國已準備制裁中國最大晶片製造商中芯國際,預期台灣晶圓代工廠將因此受惠,台積電、聯電及世界先進可望開心迎轉單,NOR晶片訂單也有可能轉向旺宏、華邦。專家表示,台灣半導體業將迎來轉單效應,台股最受歡迎的漲價、缺貨題材又來了。

英國《金融時報》報導,根據該報取得的美國商務部信函,美國政府已把中芯國際列入制裁清單。此舉無疑對中國半導體業造成進一步傷害,隨之影響,國內半導體業者可望受惠。

中國自製難度更嚴峻

永豐投顧研究處從兩大產業鏈分析:第一、對非中芯半導體供應鏈影響。中芯客戶將開始對其他晶圓代工業者轉單預作準備,從客戶結構來看,中芯主要為高通、博通生產PMIC和低階手機AP應用處理器、系統單晶片SoC、RF IC射頻,後續可能轉單台廠。

從製程別來看,中芯主要營收來自0.15微米、0.18微米、65奈米製程,預期潛在受惠者為華虹、聯電及世界先進。永豐投顧研究處認為,此事件將讓中國在半導體自製難度上更提升一檻,同時後續是否將其他中國晶圓製造廠商如長江存儲、華力微電子加入實體清單仍須關注。

中芯北美客戶佔22%

第二、對中芯與中國半導體影響。中芯目前來自中國本土客戶營收佔比66%,其中最大客戶為華為,佔總營收比重20%;至於北美客戶佔比22%,最大為高通及博通,若因出貨管制而轉單,將產生一定衝擊。

由於中芯也替編碼型快閃記憶體(NOR Flash)廠兆易創新代工,先前旺宏董事長吳敏求曾指出,美國若將中芯列入黑名單,會影響同業生產,NOR Flash勢必會缺貨。一旦市場憂心兆易斷貨,訂單有機會轉向旺宏、華邦。

安聯投信研究分析,中芯受制裁,晶圓代工廠是最大受惠者,台積電、聯電及世界先進3家都將迎轉單,龍頭廠台積電製程技術大幅領先,與中芯重疊較少,相對受惠較小;聯電、世界先進受惠相對較大。

雖然美國制裁行動尚未展開,不過市場上已上演搶8吋晶圓產能大戰。半導體矽晶圓廠大廠環球晶透露,目前8吋半導體矽晶圓市況分歧,8吋拋光矽晶圓產能一路滿載到年底,8吋磊晶矽晶圓產能則未滿載。如果8吋拋光矽晶圓客戶訂單有增無減,第4季甚至不排除有漲價的機會。

聯電代工價已漲2成

元富投顧表示,中芯遭到制裁,8吋吃緊的狀況將更為嚴峻,日前已傳出聯電8吋晶圓的代工價已漲價2成,對於利潤較低的驅動IC產品也恐產生訂單排擠效應,甚至傳出頎邦的驅動IC封測價格得以調漲,聯詠的驅動IC也可以漲價。預期中芯列黑名單的受惠者,除晶圓代工外,外溢效果還包含驅動IC族群上下游。

投資達人、Podcast節目「股癌」主持人謝孟恭在臉書發文表示,美國確定制裁中芯後,台股很受歡迎的缺貨題材再次登場,但他也提醒,台、美股都已進入修正盤勢,布局要更小心。

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