半導體看旺5G商機 迎華為高通大單 今年料逐季成長

出版時間:2019/04/21

【楊喻斐╱台北報導】台灣5G(第5代行動通訊系統)明年年初釋照拼商轉,隨全球5G時代來臨,半導體廠備貨卡位搶商機。繼大立光、南亞科、台積電之後,本周起將有力成、聯電、旺宏、穩懋、世界先進、日月光控股等半導體法說密集登場,法人多看好,隨5G手機發表與相關設備採購需求釋出,今年產業景氣有望逐季成長。

中國手機品牌大廠華為早在3月時,通知半導體及相關零組件供應鏈,將一口氣大舉建立高達9個月的庫存水準,拉貨火力將集中在第2季,預料相關的供應鏈將同步受惠。
據封測與載板廠商透露,這次不單考量美中貿易戰的關係,更是因應中國本身的需求成長,建立庫存的應用包括手機、5G相關應用等,更值得留意的是,華為自家晶片的比重,也有提升跡象。

隨全球5G時代來臨,半導體廠備貨卡位搶商機。
隨全球5G時代來臨,半導體廠備貨卡位搶商機。

本季可望淡季不淡

業者透露,為趕在美國蘋果公司(Apple Inc.)新機下半年推出前,華為等Android陣營,今年推出新機動作積極,紛紛搶先在MWC(世界行動通訊大會)發5G手機。特別的是,華為對台系半導體廠的拉貨轉趨積極,在淡季之中,搶先大舉包下產能,積極建立庫存水位。
相關半導體供應鏈廠商指出,華為今年的下單量,較去年大增1倍之多,也因此,在華為訂單進補之下,台系半導體供應鏈第2季可望淡季不淡。
封測業者表示,這次華為除大手筆建立庫存水位,訂單能見度更長達2年,不光是手機布局,更著眼於5G相關應用。不過,有外資認為,目前整體市場的庫存水位仍偏高,近來減產、調降資本支出的訊息,還是非常混亂。
如半導體大廠英飛凌調降近期展望,因此華為後續動作還須觀察,也必須慎防之後再陷另一個去化庫存的修正循環,投資人須留神。

力成等半導體法說本周密集登場。
力成等半導體法說本周密集登場。

5G手機刺激換機潮

另外,高通與Apple大和解,台灣供應鏈也可望受惠。廠商透露表示,除了數據機晶片,台系的高通供應鏈期望,Apple也會採用高通的5G NR高頻毫米波天線(mmWave)晶片模組,這部分的商機更加龐大,由於Apple預計明年推出5G手機,屆時可望迎來新一波的換機潮。
今年多數法人都預估,今年Apple的iPhone銷量,將較去年下滑10~15%,全年銷售量約1.6~1.7億支,最快明年才會推出5G手機,與高通順利和解後,是否有機會激勵Apple加快腳步,也值得市場關注。
專家表示,進入5G時代之後,高頻毫米波的天線設計,完全不同於4G,高通將RF晶片與天線晶片整合在一起,推出5G NR高頻毫米波天線晶片模組,在技術開發及產品推出的速度上領先業界,不過現在有愈來愈多業者加入競爭行列,搶吃5G手機大餅。
專家表示,毫米波為克服高屏蔽的問題,往往1支5G手機需要用到3~4組毫米波天線模組,分別放置在4個角落,以確保訊號正常,這也是5G手機造價成本相對較高的原因之一。

電視面板報價反彈

專家更說,對於單一晶片所需的封裝及載板而言,5G毫米波天線模組所帶來的商機驚人,因為數量需求更多,若未來Apple的5G手機採用高通方案,勢必為台灣供應鏈帶來更多訂單。其中,半導體封測大廠日月光已積極建立相關產能與實驗室,高通的載板供應商景碩也正面看待未來展望。
面板產業部分,友達法說也將登場,研究機構HS Markit資深研究總監謝勤益分析,SDC(三星顯示器)將結束1個8.5代LCD生產線,轉進OD-OLED電視,整機廠提前備貨拉抬,也為友達、京東方等廠商帶來轉單效應,帶動電視面板報價止跌反彈。
但謝勤益認為,此屬短暫跌深反彈,頂多延續到6月底或7月,漲勢集中在55吋以下電視面板,雖有助於面板廠第2季營運改善,不過長期來看,面板仍是供過於求。
除了三星的轉單效應,華映因發生財務危機導致股票下市的衝擊,也有不少客戶訂單轉出,包括友達、群創、彩晶都同步受惠。






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