貿易終局之戰資金避險 關注企業禁制令變化

出版時間:2019/05/25 06:26

日盛首選基金經理人楊遠瀚表示,經濟數據有撐,企業財報大致不差,短期基本面變化不大,但貿易戰升溫恐影響下半年原本市場樂觀的預期,內外資皆較先前偏空,操作謹慎,資金轉往低波動避險。

由於中小型、科技股在貿易戰延燒後開始修正,大量資金近2週明顯轉至不受貿易戰影響,且營運獲利持續成長的傳產股,預期在美中未進入談判前應不易改變,傳產權值如食品、水泥、塑化、電信、高殖利率撐盤,盤勢方向將視貿易戰結果而定。

楊遠瀚指出,針對中美貿易戰短期觀察三要點,一、6月底川習有機會會面,但就近期雙方針鋒相對的政策與言論來看,不應過度期待;二、華為禁制令與稀土議題,中國希望雙贏但美國希望較有利,中美持續角力;三、美國、伊朗造成的波斯灣紛爭及北韓飛彈仍是政經黑天鵝。

貿易戰升級為科技冷戰,後續事件如何演變,是台股首要關注焦點。 產業方面,楊遠瀚分析,受美方禁止企業購買設備及列入出口黑名單,華為受影響甚大,不少零組件難以取得,發展勢必受限,尤其在5G、手機方面,但美股半導體也將受創。

華為因5G受阻,供應鏈受影響,而Nokia、Ericsson則有望搶得市占,相關歐美比重高的台廠也許短空長多,手機方面若出貨不順,Apple、三星或其他中國品牌應接有機會受惠,但需提防中國反制蘋果。(陳俐妏/台北報導)




本新聞文字、照片、影片專供蘋果「升級壹會員」閱覽,版權所有,禁止任何媒體、社群網站、論壇,在紙本或網路部分引用、改寫、轉貼分享,違者必究。

下載「蘋果新聞網APP


有話要說 投稿「即時論壇」
更多

《最新》

新聞