【斷鏈有解】華為最壞時機已過 郭明錤:供應鏈股價有望反彈

出版時間:2019/06/13 17:33

美國5月中旬祭出的華為出口禁令,斷鏈衝擊上下游產業,不過隨供應鏈預期產業旺季效應,天風國際證券分析師郭明錤的最新調查也顯示,在不違反出口禁的前提下,手機零組件廠商正陸續恢復與華為的商業關係,因此今年華為手機出貨量仍保有2億支大關的量能,如10月鴻蒙(Ark OS)系統到位,出貨量更可上看2.25億支。

郭明錤認為,華為今年手機出貨可能優於市場預期,供應鏈股價近期回檔有限,將帶動高階機款的關鍵零組件股價展開反彈,射頻廠商如Broadcom、Qorvo、Skyworks與穩懋(3105)、相機供應商Sony、大立光(3008)、TDK、Minebea與利達光電、飛時測距(TOF) 供應商Lumnetum、Sony、大立光和穩懋等。而5G材料供應商像是生益科技、台光電(2383)與Kuraray也有題材。

台廠相關供應鏈今天股價表現上,大立光今天逆勢大盤開高走揚,台光電也小漲開高,

美國在5月中旬以行政命令將華為逐出美國市場,同時也切斷美企對華為的供應,兩面夾殺對華為開鍘。智慧機量能位居前3大的華為短線的疑慮,讓不少研調機構下修今年出貨量預估,將跌破2億支大關。

不過,郭明錤依據供應鏈最新概況,認為部分手機零組件廠商已陸續恢復華為商業關係,主要關鍵在於,出口管制定義沒有很明確、供應商對恢復商業關係動機強烈、供應鏈全球化與技術自主性程度高,加上近期中美衝突的焦點轉移至其他主題。

郭明錤預估2種情境,若假設美國對華為出口管制維持現況不變,華為今年手機出貨為2.1~2.2億支。更好的情況是,華為自有作業系統鴻蒙(Ark OS) 在10月到位,搭載其作業系統的手機開始出貨,今年手機出貨應可達2.15~2.25億支。

郭明錤分析,雖然海外市場因欠缺GMS受挫,但中國市場供應上目前無嚴重出貨問題,加上高端機型出貨提升,因此美國出口禁令後,華為透過更積極銷售策略,讓中國市場從30~35%市佔率,提升至35~45%,抵銷部分海外市場影響。

近期鴻盟系統消息不斷,郭明錤分析,華為可能在10月開始出貨鴻蒙系統手機,搭上第4季旺季需求,但華為仍要面對的問題是,鴻蒙手機初期可能無法滿足海外中高階使用者的需求,會先以低階市場為主,出貨將先鎖定中歐、東歐與新興市場。(陳俐妏/台北報導)

更新股價

出版:06:00
更新:09:06



華為斷鏈最壞時機已過!郭明錤:高階供應鏈股價有望反彈。資料照
華為斷鏈最壞時機已過!郭明錤:高階供應鏈股價有望反彈。資料照



本新聞文字、照片、影片專供蘋果《好蘋友》壹會員閱覽,版權所有,禁止任何媒體、社群網站、論壇,在紙本或網路部分引用、改寫、轉貼分享,違者必究。

下載「蘋果新聞網APP


有話要說 投稿「即時論壇」
更多

《最新》

新聞