【規格大盤點】iPhone 11將登場　供應鏈布局外資欽點4台廠

Apple新品發布會將登場iPhone、Apple Watch和AirPods有望現身。美系外資表示，iPhone售價將會是重點，將牽動為避關稅開徵零組件提前拉貨、明年5G iPhone推出前的壓抑需求相關，今年下辦新款iPhone仍有7200萬支，略優於去年同期，但全年將面臨年減少13%，連2年下滑。

外資建議在Apple供應鏈佈局上首選規格提升、明年5G趨勢，台廠看好晶圓代工廠台積電（2330）、鏡頭廠大立光（3008）、玉晶光（3406），代工廠青睞市占率持穩的鴻海 （2317）。

美系外資盤點今年iPhone的規格，包括：OLED款3鏡頭而LCD款雙鏡頭、效能更強大的A13處理器、DRAM升級、Qi雙向無線充電其他設備、全螢幕顯示、TrueDepth 3D相機、室內導航的超寬頻通訊技術（UWB），稍有變化的玻璃機殼。

市場仍關注iPhone量能對於EMS廠影響，美系外資指出，今年下半年EMS廠訂單建置約7200萬支、OLED款約3700萬支、LCD款3500萬支，略優於去年同期的6800萬支，不過，預期今年全年iPhone 整體量能將僅有1.8億支，年衰退13%，換言之，iPhone 將再面臨連2年銷量下滑。

Apple供應鏈如何選股布局，美系外資表示，供應鏈股價波動之際，是可逢低布局。今年最受惠規格提升當屬台積電（2330）、立訊。迎接明年5G換機週期、飛時測距（ToF）應用題材，穩懋（3105）有望受惠，而Murata（村田）有望因射頻內容受惠。

鏡頭規格上，玉晶光（3406）和大立光（3008）則受惠鏡頭規格提升，在明年新款iPhone將重新設計相機對焦制動器（Actuator)，Alps 將有題材。 在EMS廠中，看好鴻海（2317）在於市占率持穩，以及公司營運透明度提升。

建議避開機殼廠可成（2474）、鎧勝-KY（5264），在機殼設計提升有限、營運動能和單價面臨壓力。（陳俐妏／台北報導）