內幕 | 勞動基金績效永遠落後大盤 內行人曝2大秘辛

更新時間: 2020/11/27 17:25
勞動基金竟傳內部人員與金主拉抬興櫃股票弊案。資料照片
圖片來源 : 蘋果新聞網

勞動部勞動基金運用局國內投資組前組長游迺文,涉嫌接受業者高級餐飲後,今年7、8月間利用勞動基金單炒作某公司股價,勞動基金更被發現9月單月大虧,導致前9月的收益率只剩下0.05%,與今年狂漲15%,近期還迭創新高,逼近14000點大關的台股表現,完全不能相提並論。

內行人道破勞動基金績效不如大盤的關鍵,首先在於政府基金操作要求絕對報酬等層層限制,綁手綁腳,其次有時代操業者雖然取得代操資格,但政府基金的錢甚至隔了1年才下來,當台股飆漲時,才會完全跟不上績效。

根據勞動基金公布的績效顯示,今年截至8月底累積收益仍超過771億元、收益率1.81%,但9月風雲變色,單月虧損達749億元,今年累積收益數只剩下22.4億元,收益率只剩0.05%。

投信代操業者表示,勞動基金講求絕對報酬為主,且層層限制相當多。所謂的「絕對報酬」,就是要求報酬率一定要是正數,不同於「相對報酬」。所謂的相對報酬,舉例來說,當其他的基金績效普遍是負報酬20%,自身的績效若能有負10%,表相對報酬還有10%。

但政府基金往往要求一定要正數,這樣的限制,讓基金經理人不敢放手一搏,爭取更大的投資空間。因此代操業者表示,勞動基金要求絕對報酬,即使整體市場大漲,基金報酬率也不會太好。且勞動基金是四大基金中最大,更為嚴謹,幾乎每個月都要去報告,對經理人而言可謂綁手綁腳、施展不開。

其次,勞動基金代操業者指出,勞動基金每個標案約20~50億元,期效約2~3年,但得標後也是取得資格而已,有時候錢甚至隔了一年才下來,也因此撥款跟不上行情,是稀鬆平常之事。

另外,對於游迺文曾在上班時間交易興櫃股票被記過,代操業者指出,因流動性問題,有明文規定不能買興櫃股票,至於外界最關心的是,代操業者是否會接到政府基金的指示,要求買進部分上市股票,知情人士坦承,有時候的確會接到政府相關的指示,但是否買進還是看操盤經理人。(陳俐妏/台北報導)

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