利率狂升抓穩了!聯準會宣布升息2碼 22年來最大幅調升

出版時間 2022/05/05

美國聯準會(Fed)今晨宣布升息2碼(即50基點),把聯邦基金利率由0.25%-0.5%,上調至0.75%-1%,為2000年以來最大調升幅度!

Fed主席鮑威爾暗示,將在接下來的幾次會議上保持這種(2碼)升息步伐。他在記者會上表示,「通膨率太高了,我們知道它造成的困難,我們將迅速採取行動將其降低,委員會普遍認為,接下來的幾次會議應該繼續以50基點的幅度上調利率。」他也打消了市場對未來幾個月可能升息75基點的猜測,稱這「不是委員會在積極考慮的問題」。

至於外界同樣關注的縮減資產負債表(簡稱縮表)規劃。聯準會表示將從6月開始允許其所持美國公債和MBS(抵押貸款擔保證券)到期後不進行再投資,最初階段縮表規模為每月475億美元,3個月後將增加至950億美元,每月從市場回籠數百億美元流動性。如果按照已經公布的縮表節奏,Fed的資產負債表規模,到2024年將降至疫情前水準附近。

鮑威爾上月在IMF(國際貨幣基金)會議上就已預告,Fed致力於動用工具來將通膨率壓低至2%目標水準,5月份開會將對升息50基點進行討論,並指出上次3月份Fed開會決定升息1碼時,已有許多官員表態支持進行至少一次規模50基點的升息,為通膨降溫。

美國失業率正處於疫情前低點,本周五發布的4月份非農就業報告可能顯示失業率達到疫前最低點3.5%。不過,就業市場趨緊意味Fed繼續看到通膨上漲風險。愈來愈多投資人押注Fed將在6月會議上進行更大幅度升息,即75基點,這將是1994年以來最大單次升息幅度。

當前美國通膨率高達8.5%創40多年來最高,美國3月份個人消費支出物價指數(PCE)年增率高達6.6%,是Fed目標的3倍多。愈來愈多人批評聯準會之前耽擱太久,以至於很難在不造成經濟衰退的情況下遏制通膨。鮑威爾本人3月初向國會承認:「事後來看,本來應該早點採取行動。」

Fed必須設法讓經濟軟著陸,在用力踩煞車的同時,避免經濟陷入衰退。避險基金大老葛里芬(Ken Griffin)本周表示,聯準會需要通膨率在今年內降到4%,才能避免經濟衰退。前Fed官員奎爾茲(Randal Quarles)近日警告,鑒於通膨程度和失業率下降情況,Fed不太可能控制經濟實現軟著陸,隨著Fed出手打通膨,經濟可能陷入衰退。

奎爾茲表示,聯準會本來可以更早出手遏制通膨,但當時拜登對聯準會主席人選的任命仍不確定,如果當時情況明朗了,聯準會早就開始行動了。

前美國財長薩默思則認為,美國薪資飆升是通膨的「超級核心」動力,聯準會將不得不把基準利率上調至遠高於多數人預期的水準。

官方數據顯示,第1季美國就業成本創下本世紀初以來最大增幅。這帶來更高物價,因為企業向客戶收取更高的費用,以抵消薪資成本和原料成本的上升。(財經中心/綜合外電報導)

出版:0204

更新:0927(更換圖片)


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